CONTESTO

UN PLAYER EUROPEO OPERANTE NEL PRIVATE EQUITY HA OTTENUTO L’ESCLUSIVA PER TRATTARE L’ACQUISIZIONE DI UNA AZIENDA LEADER NELLA PRODUZIONE DI ESTRATTI VEGETALI.

A valle di un primo periodo di verifiche economiche, legali e ambientali il nostro cliente ha ritenuto necessario valutare e valorizzare gli eventuali rischi legati alle operations in termini di capex, maintenance capex e opex con particolare attenzione agli impianti del Sud America.

La situazione ha richiesto un importante sforzo per organizzare la trasferta che ha coinvolto 10 professionisti di 5 aziende differenti provenienti da Italia, Svizzera, UK, Brasile, Argentina.

OBIETTIVI

• Identificare gli elementi operativi a rischio di  elevato impatto economico.

• Comprendere le logiche di gestione degli impianti e le possibili aree di miglioramento.

• Verificare i bottle-necks della supply chain.

• Arricchire con elementi quantitativi sfruttando le informazioni in Dataroom.

APPROCCIO

Il gruppo di lavoro ha avuto a disposizione una giornata per la visita all’impianto di estrazione, una giornata per l’impianto di lavorazione meccanica dei prodotti vegetali e una giornata presso il sito di coltivazione delle materie prime.

Syngroup ha chiesto e ottenuto la disponibilità del direttore operations di ogni sito e di alcune risorse direttamente coinvolte nelle attività produttive al fine di osservare l’azienda sia dal punti di vista Top down (direzione-operativi) che da punto di vista Bottom up (operativi-direzione).

Gli elementi emersi hanno permesso di avviare un confronto ragionato e di far emergere le reali criticità per l’investitore nel breve, medio e lungo periodo.

Nello specifico sono stati analizzati i lay-out di impianto e flussi di piazzale, i parametri della catena di fornitura, i bilanciamenti di massa e la stima delle perdite. L’impianto di biomassa è stato studiato con particolare attenzione in quanto cuore dell’operatività e anche generatore di una parte rilevante del fatturato aziendale. Oltre alle analisi sul posto, alla consultazione dei documenti di impianto e di manutenzione, Syngroup ha confrontato i rendimenti e la gestione con un impianto situato in Italia e considerato lo stato dell’arte nel settore. La ricerca di esperti di settore e di benchmark di processo ha permesso a Syngroup di elaborare un rapporto altamente professionale.